Вход |  Регистрация
 
 
Время электроники Понедельник, 22 июля
 
 


Это интересно!

Новости

Россиян перестанут сажать за GPS-трекеры и якобы шпионские фотокамеры


Обзоры, аналитика


Интервью, презентации

Ранее

Государство может лишиться контроля над вертолетной электроникой

Бывшего директора и совладельца саратовского ОАО КБПА могут обанкротить как индивидуального предпринимателя.

Минкомсвязь против запрета в РФ зарубежного телекомоборудования

Депутаты Госдумы на прошлой неделе внесли законопроект, по которому при закупке оборудования операторы должны отдавать приоритет российским производителям.

ВВП в январе вырос на 0,7%, в 2014 году рост экономики составит около 2% – Клепач

ВВП РФ в январе 2014 г. вырос на 0,7%, сообщил замминистра экономического развития Андрей Клепач на конференции «Зерновая Сибирь». «По первому кварталу мы ожидаем роста ВВП около 1%, то есть тенденция к замедлению сохранится», – заявил он.

Реклама

По вопросам размещения рекламы обращайтесь в отдел рекламы

Реклама наших партнеров

 

25 февраля 2014

В России – сокращение объема венчурных инвестиций

По итогам 2013 г. российский венчурный рынок смог продемонстрировать значительный рост количества инвестиционных грантов и сделок. Но при этом объем вложенных за год средств сократился почти на 30% – инвесторы стали более осмотрительными и деньги выдают меньшими траншами.

П

редставлен совместный отчет «Российской венчурной компании» (РВК) и Центра технологий и инноваций PricewaterhouseCoopers. Как выяснилось, несмотря на заметный рост количества венчурных сделок, суммарный объем инвестированных средств снизился за год почти на 30%.

Исследование основывается на данных RusBas и Venture Database и включает информацию обо всех сделках объемом не менее 50 тыс. долл. и не более 100 млн долл., зарегистрированных в 2013 г. в секторах био-, информационных и промышленных технологий. В расчет при этом брались лишь сделки с российскими или иностранными компаниями, которые осуществляют свою деятельность на территории России.

За год существенно выросли количественные показатели. К примеру, число венчурных сделок, которое составляло 188 в 2012 г., увеличилось в 2013 г. до 222. При этом у 21 инвестора получилось осуществить успешный выход – общий объем данных сделок был оценен в 2 млрд долл. Таких сделок в 2012 г. было зафиксировано только 12, а их общий объем составлял 21 млн долл. Именно благодаря успешным выходам размер венчурного рынка смог увеличится в 2013 г. до 2,89 млрд долл. с 1,98 млрд долл., зафиксированных в 2012 г.

Несмотря на возросшее число сделок, объем инвестиций был снижен с 911,9 млн долл. до 653,1 млн долл. Соответственно, при этом значительно упал и средний размер сделки – в ИТ-секторе он составил всего 3,3 млн долл, хотя еще в 2012 г. достиг 5,6 млн долл. Директор Центра технологий и инноваций PwC, Антон Абашкин, связывает эту тенденцию со взрослением рынка.

«Средний размер инвестиций, привлеченных в каждой сделке компанией, снижается и выравнивается с тем же показателем на более развитых рынках (к примеру, Израиль и Великобритания), – говорит Абашкин. – Инвесторы получают больше опыта, в том числе инвестируя в зарубежные компании совместно с западными партнерами. Они перенимают у них практики, благодаря которым можно более качественно производить оценки проектов и смотреть на бизнес-планы предпринимателей консервативнее, а также структурировать сделки так, чтобы сумма раунда на каждой стадии развития проекта была меньше».

Антон Абашкин и Гульнара Биккулова

Также в PwC отмечают, что инвестиции на посевной стадии теперь все чаще становятся предметом деятельности институтов развития и специальных фондов, в то время как другие венчурные фонды отдают предпочтение поддержке уже зрелого бизнеса.

Как бы то ни было, стартапы на начальных стадиях развития смогли в 2013 г. получить значительную грантовую поддержку. По сообщению авторов исследования, за 2013 г. было выдано 1693 гранта, притом, что в 2012 г. их число достигло только 702. Однако объем грантовой поддержки, как и инвестиционной, снизился в денежном выражении, составив 102,8 млн долл. В 2012 г. этот показатель достиг 145 млн долл.

Сфера ИТ остается наиболее привлекательной для инвесторов – на нее пришлись 193 венчурные сделки, из которых 63 провели на посевной стадии, а 97 – на момент достижения компаниями раунда А. Не так много молодых компаний доживает до следующего инвестиционного раунда, поэтому количество сделок в них довольно немногочисленно.

Выбирая среди сегментов ИТ-рынка, инвесторы предпочитают ставить на e-commerce, облачные и рекламные технологии, а также телекоммуникационные технологии. Наибольшее количество средств было вложено в электронную торговлю – 172,8 млн долл, эта же сфера деятельности лидирует и по числу сделок - 28. Стоит отметить, что 130 млн долл. из этого объема средств в 2013 г. было привлечено интернет-магазином Lamoda от фондов Summit Partners, Tengelmann и Access Industries.

В сфере телекоммуникационных технологий зарегистрировано всего 4 сделки, но при этом их объем равен 105,9 млн долл. Как отметил Антон Абашкин, инвесторов в настоящее время интересуют телекоммуникации не в традиционном их понимании, а разнообразные виртуальные мессенджеры.

Облачные технологии привлекли 44,7 млн долл. инвестиций в результате совершения 23 сделок. В области рекламы было зарегистрировано 27 сделки на 28,5 млн долл. суммарно.

В качестве крупнейшей сделки на российском венчурном рынке в 2013 г. авторы исследования назвали IPO «ТКС-банка» с суммой сделки 816 млн долл. Второе место отдали покупке доли во «Вконтакте» фондом UCP Partners: долю оценили в 700 млн долл. IPO Qiwi досталось третье место с суммой сделки в 244 млн долл.

Объем сделок в области биотехнологий и промышленной отрасли составил суммарно в 2013 г. только 42,1 млн долл. Руководитель департамента инновационных рынков РВК, Гульнара Биккулова, отмечает, что небольшой процент сделок такого рода связан, в том числе, с отсутствием инвесторов. «Все 3 фонда, которые специализируются на инвестициях в биотехнологические компании, это фонды, в которых участвует РВК. Сегодня наступила та стадия, когда 2 из 3 фондов собрали свои портфели проектов и в ближайшее время инвестировать не планируют. На данный момент часть стратегии РВК по развитию венчурного рынка – способствовать созданию фонда, который специализируется не в ИТ», – сообщила Биккулова.

В качестве основных тенденций развития венчурной индустрии России авторы исследования, помимо упомянутого снижения размера сделок, отмечают также завершение инвестиционного цикла у многих фондов, которые давно работали на рынке, и смещающих теперь фокус на управление портфельными инвестициями – развитие бизнеса, подготовку к выходам, работу с проблемными компаниями.

Также на рынке начинается активная работа инвесторов в лице крупных компаний из традиционных отраслей экономики. В частности, речь идет о корпоративных венчурных фондах, таких как Softline Venture Partners, Microsoft Seed Fund и других. При этом из-за увеличения числа инвесторов появляется конкуренция за качественные стартапы.

Читайте также:
ОАО «РВК» планирует создать холдинг РВК для появления бизнес-структур
РВК создала два фонда на 67,4 млн руб для поддержки хайтек-проектов
Ранняя поддержка стартапов остается «слабым звеном» для инноваций в РФ
IBM и РВК начали прием заявок на конкурс предпринимателей SmartCamp
Сергей Иванов сократил инвестиции в hi-tech в 10 раз
РВК: стартапов мало, финансируем просто идеи

Источник: CNews

Комментарии

0 / 0
0 / 0

Прокомментировать







 

Горячие темы

 
 




Rambler's Top100
Руководителям  |  Разработчикам  |  Производителям  |  Снабженцам
© 2007 - 2019 Издательский дом Электроника
Использование любых бесплатных материалов разрешено, при условии наличия ссылки на сайт «Время электроники».
Создание сайтаFractalla Design | Сделано на CMS DJEM ®
Контакты